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今日，云计算和大数据板块继续领跑整个A股ETF市场。其中，大数据ETF（159739）在半天内上涨了4.56%，成为当天唯一涨幅超过4.5%的ETF品种。近七天内，大数据和云计算相关的ETF已两次成为市场表现最佳的行业ETF。在每次大涨的过程中，追踪中证云计算与大数据主题指数的ETF表现尤为出色，明显优于追踪中证大数据产业指数的ETF。

从投资角度来看，云服务提供商在过去十多年间逐渐成为光模块市场的最大客户群体。根据LightCounting的数据，2022年，云服务提供商在全球以太网光模块市场中的销售额占比达到了67%。受云服务提供商需求的推动，全球光模块的出货金额从2010年的7亿美元增长到了2022年的51亿美元，期间复合年增长率（CAGR）达到了18%。

与电信和企业客户相比，云服务提供商对光模块的需求呈现出更高的速率和更短的迭代周期。2022年，全球200G及以上速率的光模块需求中，谷歌、亚马逊和Meta三家公司占据了超过85%的市场份额。其中，谷歌在过去十几年中每三到四年就推出一代新的高速光模块，引领了行业的技术进步。

在人工智能时代，高速光模块被广泛应用于训练网络，由于训练网络不直接连接用户端，其带宽需求主要取决于终端的工作负载和时延要求，这使得光模块的需求迅速增加。随着英伟达GPU产品迭代周期的缩短，光模块的速率升级周期预计也将加快。

大数据ETF（159739）今天上午上涨了4.56%，其规模为2.69亿份，半天内成交额达到1650万元。该ETF追踪的是中证云计算与大数据主题指数，追踪该指数的ETF还包括云计算50ETF（516630）、云计算ETF（516510）和数据ETF（159527）。其中，云计算ETF（516510）规模最大，达到13.66亿份，其半天涨幅为4.31%，成交额为6870万元。

中证云计算与大数据主题指数于2016年7月20日发布，选取了50家涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司作为样本股。这些公司主要来自计算机软件行业，且持仓集中度较高。

云计算50ETF（560660）半天内涨幅超过了4%，达到4.04%，其规模为0.96亿份，相对较小。该ETF追踪的是云计算50指数，该指数于2020年6月12日发布，选取了50家涉及基础设施即服务、平台即服务、软件即服务等云计算服务及为其提供硬件设备的上市公司作为样本，以反映云计算产业的整体表现。该指数具有较高的成长性和盈利能力，风险收益表现优秀。

大数据产业ETF（516700）上午涨幅为3.99%，但其规模较小，仅有5000多万份。该ETF追踪的是中证大数据产业指数，追踪该指数的ETF还包括数据ETF（516000）和大数据ETF（515400）。其中，大数据ETF（515400）规模最大，达到19.05亿份，半天涨幅达到3.93%，成交额为5828万元。

中证大数据产业指数主要选取了涉及大数据存储设备、大数据分析技术、大数据运营平台、大数据生产和应用等领域的沪深A股作为样本，以反映沪深市场大数据产业的整体表现。